2024年1月，中国人工智能公司DeepSeek的AI技术突破引发了全球人工智能（AI）股票的抛售。DeepSeek在高效训练和推理算法方面的进展显示，大型科技公司可能不再需要花费数千亿美元购买最先进的GPU来支持其数据中心。这一消息使得投资者对Nvidia等公司的未来增长产生了疑虑。
Nvidia财报与关税政策加剧抛售
最近，Nvidia公布的财报虽然超出了分析师的预期，但投资者对其未来增长仍持谨慎态度。此外，美国总统特朗普对中国、墨西哥和加拿大加征的新关税进一步加剧了市场的不确定性，导致Nvidia及其他半导体股票的价格持续下跌。
台积电：全球芯片制造的领导者
台积电（TSMC）是全球最大的芯片制造商，Nvidia等公司依赖其生产最先进的GPU。台积电的技术优势使其吸引了全球顶级客户，并占据了半导体制造市场60%以上的份额。2025年，台积电计划将资本支出增加到380亿至420亿美元，同比增长34%。此外，台积电宣布将投资100亿美元在美国扩建工厂，进一步巩固其市场地位。
AMD：AI芯片市场的潜在赢家
尽管AMD在AI训练GPU领域落后于Nvidia，但其市场潜力依然巨大。AMD预计到2028年，AI加速芯片的市场规模将达到5000亿美元。即使只能占据10%的市场份额，AMD的数据中心收入也将较2024年翻倍。此外，AMD与科技公司的合作关系有望帮助其在x86 CPU服务器市场取得更大份额。
投资机会不容错过
尽管近期半导体股票价格下跌，但台积电和AMD的估值已变得极具吸引力。台积电的市盈率不到20倍，而AMD的市盈率为21倍。分析师预计，未来两年AMD的盈利增长率将达到38%。对于投资者而言，当前的低价可能是一个难得的入场机会。
抓住“双倍下注”的机会
历史数据显示，抓住“双倍下注”的机会往往能带来丰厚的回报。例如，2009年投资Nvidia的1000美元如今已价值286,710美元。当前，专家团队正在对三家公司发出“双倍下注”的警报，投资者应抓住这一难得的机会。
