能源传输公司（Energy Transfer，NYSE: ET）近期股价出现波动，自1月初达到峰值以来，其单位价格已下跌超过15%。这一下跌为长期投资者，尤其是寻求高额被动收入的投资者，提供了一个绝佳的买入机会。目前，该公司的分配收益率已升至约7.3%，远高于标普500指数的1.3%。
具有吸引力的价值主张
尽管能源传输公司过去一年的股价上涨提高了其估值，但其估值仍低于同行业平均水平。去年，公司调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长了13%，显示出稳健的增长。此外，公司拥有坚实的投资级资产负债表，杠杆率处于目标范围的下半部分。2023年，公司产生了84亿美元的可分配现金流，足以覆盖其向投资者分配的44亿美元现金，并剩余40亿美元用于扩展项目和维持强劲的资产负债表。
增长动力不减
尽管股价下跌，能源传输公司的增长动力并未减弱。公司近期获得了多个新的扩展项目，包括Hugh Brinson管道项目，预计今年的资本支出预算将增加至约50亿美元。大部分资本项目将于明年上线，预计将推动2026年和2027年的加速盈利增长。公司正充分利用三大增长催化剂：Permian盆地产量增长、天然气电力需求以及全球对美国天然气液体（NGLs）的需求。公司广泛的天然气基础设施网络使其处于有利地位，能够从即将到来的电力繁荣中获利。
买入的良机
能源传输公司当前的估值远未反映其长期增长前景，因此，近期股价下跌为投资者提供了买入的良机，尤其是那些希望锁定更高收益的投资者。尽管购买该公司的股票会增加一些税务复杂性（每年向投资者发送Schedule K-1联邦税表），但其收入与上行潜力的结合使其具有吸引力。
是否应该现在投资1000美元到能源传输公司？
在决定投资能源传输公司之前，投资者应考虑其他高潜力股票。Motley Fool Stock Advisor分析师团队最近列出了他们认为目前最适合投资者购买的10支股票，而能源传输公司并未入选。这10支股票有望在未来几年内带来丰厚的回报。
